As ações da Cirsa fecharam o pregão de ontem (7 de julho) em alta, cotadas em torno de 13,06 euros por título. O aumento ocorreu após o anúncio de que a empresa lançará uma emissão de títulos sênior garantidos, por meio de sua subsidiária Cirsa Finance International, com vencimento em 2032 e valor nominal agregado de 500 milhões de euros.
Segundo informou a Cirsa à Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), os recursos obtidos com a emissão, caso seja concluída, serão utilizados para amortizar todo o valor principal pendente dos títulos sênior com cupom de 7,875% e vencimento em 2028, no valor de 375 milhões, além de pagar o prêmio de amortização e os juros acumulados dos mesmos.
Também serão usados para pagar as comissões e despesas relacionadas à oferta dos títulos e para fins corporativos, como o financiamento das atividades de aquisição do grupo a cada momento, a amortização de dívidas e as necessidades de capital de giro.
Um ano da Cirsa na Bolsa
A proprietária da Sportium celebrará amanhã (9 de julho) seu primeiro aniversário nas Bolsas espanholas e atravessa uma situação peculiar: suas ações caíram 14% desde sua estreia na bolsa em 2025, mas a empresa mantém um desempenho operacional sólido e continua contando com a confiança dos analistas.
Os números do primeiro trimestre respaldam a Cirsa. A empresa controlada pela Blackstone anunciou lucros líquidos atribuídos de 34,6 milhões de euros, 85% a mais do que no mesmo período do ano anterior. Além disso, as receitas operacionais líquidas foram de 623 milhões de euros, o que representa um aumento interanual de 8%.
Apesar do apoio dos analistas, um dos desafios enfrentados pela Cirsa é a exposição de 30% de suas receitas a moedas latino-americanas. Segundo a Fitch Ratings, isso “cria posições de câmbio não protegidas que poderiam afetar o fluxo de caixa e a flexibilidade financeira”.
A divisão online da empresa, dirigida por Joaquim Agut, também sofreu o impacto do aumento do imposto sobre jogos no Peru, um dos mercados mais importantes para a operadora (representa aproximadamente 9,8% de seu Ebitda total). Além disso, foi afetada pelas mudanças regulatórias em seus mercados internacionais.
Apesar dos contratempos, a Cirsa prevê um ano de crescimento no mercado de fusões e aquisições (M&A) na América Latina e na Europa Ocidental.