Las acciones de Cirsa cerraron la sesión de ayer (7 de julio) con una subida, cotizando en torno a los 13,06 euros por título. El aumento se produjo tras el anuncio de que la compañía lanzará una emisión de bonos sénior garantizados, a través de su filial Cirsa Finance International, con vencimiento en 2032 y por un importe nominal agregado de 500 millones de euros.
Según ha informado Cirsa a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), los fondos obtenidos de la emisión, en caso de completarse, serán utilizados para amortizar todo el importe principal pendiente de los bonos sénior con un cupón del 7,875 por ciento y vencimiento en 2028, de un importe de 375 millones, y a pagar la prima de amortización e intereses devengados de los mismos.
También se emplearán para pagar las comisiones y gastos relacionados con la oferta de los bonos y para fines corporativos como la financiación de las actividades de adquisición del grupo en cada momento, la amortización de deuda y las necesidades de capital circulante.
Un año de Cirsa en Bolsa
La propietaria de Sportium celebrará mañana (9 de julio) su primer aniversario en las Bolsas españolas y atraviesa una situación peculiar: sus acciones han caído un 14% desde su debut bursátil en 2025, pero la compañía mantiene un desempeño operativo sólido y sigue contando con la confianza de los analistas.
Las cifras del primer trimestre avalan a Cirsa. La firma controlada por Blackstone anunció beneficios netos atribuidos de 34,6 millones de euros, un 85% más que en el mismo período del año anterior. Asimismo, los ingresos operativos netos fueron de 623 millones de euros, lo que supone un incremento interanual del 8%.
A pesar del respaldo de los analistas, uno de los desafíos que enfrenta Cirsa es la exposición del 30% de sus ingresos a monedas latinoamericanas. Según Fitch Ratings, esto “crea posiciones de tipo de cambio no cubiertas que podrían afectar el flujo de caja y la flexibilidad financiera”.
La división online de la compañía dirigida por Joaquim Agut también sufrió el impacto del aumento del impuesto al juego en Perú, uno de los mercados más importantes para el operador (representa aproximadamente el 9,8% de su Ebitda total). Asimismo, se vio afectada por los cambios regulatorios en sus mercados internacionales.
A pesar de los contratiempos, Cirsa prevé un año de crecimiento en el mercado de fusiones y adquisiciones (M&A) en Latinoamérica y Europa Occidental.